> For the complete documentation index, see [llms.txt](https://www.0x1.academy/llms.txt). Markdown versions of documentation pages are available by appending `.md` to page URLs; this page is available as [Markdown](https://www.0x1.academy/li-shi-shi-zui-hao-de-lao-shi/mt-gox.md).

# Mt. Gox 破產（2014）

### Mt. Gox 是比特幣早期最大的交易所，2014 年因駭客攻擊損失 85 萬枚比特幣後宣告破產，成為加密貨幣史上最著名的災難之一。

***

## 故事的開始

2010 年，一個叫 Jed McCaleb 的程式設計師買下了一個原本用來交易遊戲卡牌的網站域名——Mt. Gox，意思是「Magic: The Gathering Online eXchange」（魔法風雲會線上交易所）。他把它改造成比特幣交易平台。

是的，你沒看錯。這個日後處理全球 70% 比特幣交易量的巨頭，原本是個賣遊戲卡的網站。

2011 年，McCaleb 把網站賣給了法國人 Mark Karpelès，一個住在東京的胖胖工程師。在他的經營下，Mt. Gox 成為比特幣世界的中心。

***

## 巔峰時刻

到了 2013 年，Mt. Gox 的地位無人能及：

| 指標    | 數據       |
| ----- | -------- |
| 全球市佔率 | 約 70%    |
| 日交易量  | 數十萬枚比特幣  |
| 用戶數   | 超過 100 萬 |
| 總部    | 日本東京澀谷區  |

當時如果你想買比特幣，Mt. Gox 幾乎是唯一的選擇。它就像是加密貨幣世界的紐約證券交易所。

***

## 災難降臨

2014 年 2 月，Mt. Gox 突然停止所有提領。

起初，官方說是「技術問題」。但隨著時間過去，真相逐漸浮出水面：

{% hint style="danger" %}
**損失總計**

* 85 萬枚比特幣（當時價值約 4.5 億美元）
* 其中 75 萬枚屬於用戶
* 10 萬枚屬於公司
* 以 2021 年高點計算，價值超過 **500 億美元**
  {% endhint %}

2 月 28 日，Mt. Gox 正式向東京地方法院申請破產保護。

***

## 到底發生了什麼事？

調查發現，這不是一次性的駭客攻擊，而是長達數年的持續性盜竊。

### 技術漏洞

Mt. Gox 的系統存在嚴重的「交易延展性」（Transaction Malleability）漏洞。簡單來說，駭客可以修改交易 ID，讓系統以為轉帳失敗，然後重複申請提領。

就像你去 ATM 領錢，機器吐出鈔票後，你跟銀行說「我沒收到錢」，銀行就再給你一次。重複這個動作，錢就慢慢被搬空了。

### 管理混亂

後來的調查還發現：

* 公司沒有版本控制系統，程式碼管理混亂
* 只有 Mark Karpelès 一人有權限存取關鍵系統
* 熱錢包和冷錢包管理不當
* 內部可能還有監守自盜的情況

***

## 漫長的等待

破產後，債權人（也就是那些錢被鎖在 Mt. Gox 的用戶）開始了漫長的等待。

| 時間          | 事件               |
| ----------- | ---------------- |
| 2014 年      | 申請破產             |
| 2015 年      | Mark Karpelès 被捕 |
| 2018 年      | 轉為民事再生程序         |
| 2019 年      | Karpelès 被判緩刑    |
| 2021 年      | 債權人投票通過賠償方案      |
| 2023-2024 年 | 開始分批返還比特幣        |

是的，你沒看錯——從 2014 年到 2024 年，整整 **十年**。

{% hint style="info" %}
**意外的結局**

諷刺的是，由於比特幣價格在這十年間暴漲，當年被套牢的用戶如果能拿回一定比例的比特幣，實際上可能還賺錢了。

當年 1 BTC 約 400 美元，2024 年已超過 40,000 美元。
{% endhint %}

***

## 這件事教會我們什麼？

### 1. Not Your Keys, Not Your Coins

這句話在 Mt. Gox 事件後開始流行。如果你把幣放在交易所，你實際上只擁有一個「借據」。交易所倒了，借據就成了廢紙。

### 2. 中心化的風險

當時沒有人想過「萬一 Mt. Gox 倒了怎麼辦」，因為它太大了。但正是因為太大，倒下時的衝擊也最大。

### 3. 監管的必要性

Mt. Gox 事件後，各國開始認真思考加密貨幣交易所的監管問題。日本後來成為全球最早建立完整加密貨幣監管框架的國家之一。

***

## 後續影響

Mt. Gox 的崩塌深刻影響了整個產業：

* **冷錢包普及** — 大型交易所開始將大部分資產存放在離線的冷錢包
* **準備金證明** — 交易所開始提供儲備證明，讓用戶驗證資產
* **保險機制** — 部分交易所開始為用戶資產投保
* **去中心化交易所興起** — 人們開始思考「不需要信任第三方」的交易方式

{% hint style="success" %}
**歷史的迴響**

2022 年 FTX 倒閉時，很多人說這是「Mt. Gox 2.0」。歷史不會重複，但會押韻。八年過去了，同樣的錯誤還是發生了。

這告訴我們：再大的交易所，再有名的創辦人，都不能完全信任。保護自己資產的最好方式，永遠是自己掌握私鑰。
{% endhint %}

***

## 延伸閱讀

* [冷錢包](/qian-bao-lei-xing/cold-wallet.md) — 如何安全保管你的加密資產
* [交易所](/mai-mai-shu-wei-zi-chan-de-chang-suo/jiao-yi-suo.md) — 了解不同類型的交易所
* [FTX 倒閉](/li-shi-shi-zui-hao-de-lao-shi/ftx-collapse.md) — 另一個交易所崩塌的故事


---

# Agent Instructions
This documentation is published with GitBook. GitBook is the documentation platform designed so that both humans and AI agents can read, navigate, and reason over technical content effectively. Learn more at gitbook.com.

## Querying This Documentation
If you need additional information that is not directly available in this page, you can query the documentation dynamically by asking a question.

Perform an HTTP GET request on the current page URL with the `ask` query parameter:

```
GET https://www.0x1.academy/li-shi-shi-zui-hao-de-lao-shi/mt-gox.md?ask=<question>
```

The question should be specific, self-contained, and written in natural language.
The response will contain a direct answer to the question and relevant excerpts and sources from the documentation.

Use this mechanism when the answer is not explicitly present in the current page, you need clarification or additional context, or you want to retrieve related documentation sections.