# Mt. Gox 破產（2014）

### Mt. Gox 是比特幣早期最大的交易所，2014 年因駭客攻擊損失 85 萬枚比特幣後宣告破產，成為加密貨幣史上最著名的災難之一。

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## 故事的開始

2010 年，一個叫 Jed McCaleb 的程式設計師買下了一個原本用來交易遊戲卡牌的網站域名——Mt. Gox，意思是「Magic: The Gathering Online eXchange」（魔法風雲會線上交易所）。他把它改造成比特幣交易平台。

是的，你沒看錯。這個日後處理全球 70% 比特幣交易量的巨頭，原本是個賣遊戲卡的網站。

2011 年，McCaleb 把網站賣給了法國人 Mark Karpelès，一個住在東京的胖胖工程師。在他的經營下，Mt. Gox 成為比特幣世界的中心。

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## 巔峰時刻

到了 2013 年，Mt. Gox 的地位無人能及：

| 指標    | 數據       |
| ----- | -------- |
| 全球市佔率 | 約 70%    |
| 日交易量  | 數十萬枚比特幣  |
| 用戶數   | 超過 100 萬 |
| 總部    | 日本東京澀谷區  |

當時如果你想買比特幣，Mt. Gox 幾乎是唯一的選擇。它就像是加密貨幣世界的紐約證券交易所。

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## 災難降臨

2014 年 2 月，Mt. Gox 突然停止所有提領。

起初，官方說是「技術問題」。但隨著時間過去，真相逐漸浮出水面：

{% hint style="danger" %}
**損失總計**

* 85 萬枚比特幣（當時價值約 4.5 億美元）
* 其中 75 萬枚屬於用戶
* 10 萬枚屬於公司
* 以 2021 年高點計算，價值超過 **500 億美元**
  {% endhint %}

2 月 28 日，Mt. Gox 正式向東京地方法院申請破產保護。

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## 到底發生了什麼事？

調查發現，這不是一次性的駭客攻擊，而是長達數年的持續性盜竊。

### 技術漏洞

Mt. Gox 的系統存在嚴重的「交易延展性」（Transaction Malleability）漏洞。簡單來說，駭客可以修改交易 ID，讓系統以為轉帳失敗，然後重複申請提領。

就像你去 ATM 領錢，機器吐出鈔票後，你跟銀行說「我沒收到錢」，銀行就再給你一次。重複這個動作，錢就慢慢被搬空了。

### 管理混亂

後來的調查還發現：

* 公司沒有版本控制系統，程式碼管理混亂
* 只有 Mark Karpelès 一人有權限存取關鍵系統
* 熱錢包和冷錢包管理不當
* 內部可能還有監守自盜的情況

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## 漫長的等待

破產後，債權人（也就是那些錢被鎖在 Mt. Gox 的用戶）開始了漫長的等待。

| 時間          | 事件               |
| ----------- | ---------------- |
| 2014 年      | 申請破產             |
| 2015 年      | Mark Karpelès 被捕 |
| 2018 年      | 轉為民事再生程序         |
| 2019 年      | Karpelès 被判緩刑    |
| 2021 年      | 債權人投票通過賠償方案      |
| 2023-2024 年 | 開始分批返還比特幣        |

是的，你沒看錯——從 2014 年到 2024 年，整整 **十年**。

{% hint style="info" %}
**意外的結局**

諷刺的是，由於比特幣價格在這十年間暴漲，當年被套牢的用戶如果能拿回一定比例的比特幣，實際上可能還賺錢了。

當年 1 BTC 約 400 美元，2024 年已超過 40,000 美元。
{% endhint %}

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## 這件事教會我們什麼？

### 1. Not Your Keys, Not Your Coins

這句話在 Mt. Gox 事件後開始流行。如果你把幣放在交易所，你實際上只擁有一個「借據」。交易所倒了，借據就成了廢紙。

### 2. 中心化的風險

當時沒有人想過「萬一 Mt. Gox 倒了怎麼辦」，因為它太大了。但正是因為太大，倒下時的衝擊也最大。

### 3. 監管的必要性

Mt. Gox 事件後，各國開始認真思考加密貨幣交易所的監管問題。日本後來成為全球最早建立完整加密貨幣監管框架的國家之一。

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## 後續影響

Mt. Gox 的崩塌深刻影響了整個產業：

* **冷錢包普及** — 大型交易所開始將大部分資產存放在離線的冷錢包
* **準備金證明** — 交易所開始提供儲備證明，讓用戶驗證資產
* **保險機制** — 部分交易所開始為用戶資產投保
* **去中心化交易所興起** — 人們開始思考「不需要信任第三方」的交易方式

{% hint style="success" %}
**歷史的迴響**

2022 年 FTX 倒閉時，很多人說這是「Mt. Gox 2.0」。歷史不會重複，但會押韻。八年過去了，同樣的錯誤還是發生了。

這告訴我們：再大的交易所，再有名的創辦人，都不能完全信任。保護自己資產的最好方式，永遠是自己掌握私鑰。
{% endhint %}

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## 延伸閱讀

* [冷錢包](https://www.0x1.academy/qian-bao-lei-xing/cold-wallet) — 如何安全保管你的加密資產
* [交易所](https://www.0x1.academy/mai-mai-shu-wei-zi-chan-de-chang-suo/jiao-yi-suo) — 了解不同類型的交易所
* [FTX 倒閉](https://www.0x1.academy/li-shi-shi-zui-hao-de-lao-shi/ftx-collapse) — 另一個交易所崩塌的故事